Корректировка цен
Как показано в разделе " Проектирование и обзор системы", сам vAMM действует как независимая система ценообразования. Следовательно, цена vAMM будет иногда отклоняться от базовой цены спотового рынка ("Цена Oracle"). Однако в долгосрочной перспективе очень важно иметь механизмы, которые служат для сближения цены vAMM и цены Oracle, чтобы трейдеры могли правильно оценить стоимость фьючерсного контракта, которым они владеют (поскольку в сделке по фьючерсному контракту нет базовых НМТ). Ниже приведен список факторов рынка / конструкции системы, которые способствуют достижению совпадения цен vAMM и Oracle.
Ценовой арбитраж
Ценовой арбитраж возникает, когда трейдер одновременно покупает и продает актив на разных рынках, чтобы воспользоваться разницей в ценах и получить прибыль. В контексте Tribe3 и фьючерсов на НМТ это означает, что трейдер использует разницу в ценах vAMM и Oracle, устанавливая лонг/шорт по фьючерсам НМТ на Tribe3 и базовым НМТ на спотовом рынке.
Например, когда цена Oracle выше цены vAMM, трейдер может зафиксировать нейтральную для рынка прибыль, разместив лонговый ордер на фьючерсный контракт НМТ (на основе цены vAMM) и одновременно разместив шорт/селл ордер на базовые НМТ (на основе цены спотового рынка - если она близка к цене Oracle).
Оплата за обслуживание
Плата за предоставление финансовой поддержки стимулирует трейдеров совершать сделки, которые приближают цену vAMM к цене Oracle, подробнее см. раздел "Плата за предоставление финансовой поддержки".
Дополнительные операции по выравниванию цен
Традиционно, как vAMM, так и торговые платформы, торгующие такими активами, как криптовалюты, полагаются на ценовой арбитраж и механизм ставки финансирования для сокращения разницы. Однако, учитывая структуру рынка спот NFT и характер фьючерсов на минимальную цену vAMM NFT, пользователи должны по-другому взглянуть на оплату финансирования и ценовой арбитраж, а также внедрить несколько механизмов для оптимизации выравнивания цен:
Last updated